INFORMES ANUALS

Els informes anuals són estats financers formals que es publiquen anualment i s’envien als accionistes de la companyia i a altres parts interessades. Els informes avaluen les operacions de l'any i discuteixen la visió de les empreses sobre l'any vinent i el lloc i les perspectives de les empreses. Tant les organitzacions sense ànim de lucre com les sense ànim de lucre elaboren informes anuals.

Els informes anuals són un requisit de la Comissió de Valors i Borses (SEC) per a les empreses de propietat pública des de 1934. Les empreses compleixen aquest requisit de moltes maneres. Com a més bàsic, un informe anual inclou:

Descripció general de la indústria o indústries en què participa l’empresa.
Estats de pèrdues i guanys auditats, situació financera, flux de caixa i notes als estats que proporcionen detalls de diverses línies de comanda.
Una discussió i anàlisi de la direcció (MD&A) sobre la situació financera del negoci i els resultats que la companyia ha publicat durant els dos anys anteriors.
Una breu descripció del negoci de la companyia durant el darrer any.
Informació relacionada amb els diferents segments de negoci de la companyia.
Llistat dels consellers i directius executius de la companyia, així com de les seves ocupacions principals i, si es tracta d’un conseller, del negoci principal de l’empresa que l’empra.
Preu de mercat de les accions i dividends pagats de la companyia.

Algunes empreses només proporcionen aquesta quantitat mínima d'informació. Els informes anuals d’aquest tipus solen tenir algunes pàgines de longitud i es produeixen d’una manera econòmica. El producte final sovint s’assembla molt a un document fotocopiat. Per a aquestes empreses, l'objectiu principal d'un informe anual és simplement complir els requisits legals.

INFORME ANUAL COM EINA DE MÀRQUETING

No obstant això, moltes altres empreses consideren el seu informe anual com una eina de màrqueting potencialment eficaç per difondre la seva perspectiva sobre les fortunes de les empreses. Amb això en ment, moltes empreses mitjanes i grans dediquen grans quantitats de diners a fer que els seus informes anuals siguin el més atractius i informatius possibles. En aquests casos, l'informe anual es converteix en un fòrum a través del qual una empresa pot relacionar-se, influir, predicar, opinar i discutir qualsevol nombre de qüestions i temes.

Una “carta als accionistes” inicials sovint marca el to dels informes anuals elaborats per a empreses de titularitat pública. El contingut d’aquestes cartes normalment se centra en temes com els resultats de l’any passat, les estratègies, les condicions del mercat, els esdeveniments empresarials significatius, els nous directius i directors i les iniciatives de la companyia. El president del consell d'administració, el conseller delegat, el president, el conseller delegat d'operacions o una combinació d'aquests quatre solen signar la carta en nom de la direcció de l'empresa. Algunes d’aquestes cartes poden publicar una dotzena o més de pàgines i incloure fotografies del CEO en diferents postures (algunes fins i tot expliquen temes que, tot i que potser només interessen tangencialment els accionistes i altres lectors, són d’importància per al CEO). No obstant això, amb més freqüència, aquestes lletres són significativament més curtes, que equivalen a 3.000 paraules o menys.

Els informes anuals solen avançar en un tema o concepte que ha estat adoptat per la direcció de l’empresa i / o les seves ales comercials. Frases de captura com ara 'Avançat per al segle XXI' o 'Respondre a les necessitats de l'era de la informació' poden unificar el missatge d'informe anual d'una empresa. A més, es poden incorporar esdeveniments particulars o condicions econòmiques d’un any determinat als temes avançats en un informe anual. Les empreses també utilitzen aniversaris importants (inclosos els aniversaris de la indústria i de la companyia) en els seus informes anuals. La promoció d’una trajectòria llarga i exitosa sol ser atractiva per als accionistes i per a diversos públics, ja que connota fiabilitat i qualitat. Encara altres empreses han desenvolupat un format provat que utilitzen any rere any amb pocs canvis excepte l’actualització de les dades. Sigui quin sigui el tema, el concepte o el format, els informes amb més èxit són aquells que delimiten clarament les estratègies d’una empresa per obtenir un creixement rendible i donen a l’empresa una llum favorable.

OBJECTIUS DESTINATARIS PER A INFORMES ANUALS

Els accionistes actuals i els inversors potencials continuen sent els principals públics dels informes anuals. Els empleats (que avui en dia també poden ser accionistes), els clients, els proveïdors, els líders de la comunitat i la comunitat en general també són públics objectiu.

Empleats

L'informe anual té molts propòsits amb els empleats. Proporciona a la direcció l’oportunitat d’elogiar la innovació, la qualitat, el treball en equip i el compromís dels empleats, que són components crítics en l’èxit empresarial general. A més, també es pot utilitzar un informe anual com a vehicle per relacionar els èxits de la companyia: un nou contracte, un nou producte, iniciatives d’estalvi de costos, noves aplicacions de productes, ampliacions a noves geografies, que repercuteixen en la seva força de treball. . Veure un projecte o iniciativa d’èxit perfilat a l’informe anual reforça els empleats responsables de l’èxit.

L'informe anual pot ajudar a augmentar la comprensió dels empleats de les diferents parts de l'empresa. Moltes ubicacions de fabricació es troben en zones remotes, i la comprensió de l'empresa per part d'un empleat sovint no va més enllà de la instal·lació on treballa. Un informe anual pot ser una font per conèixer cadascuna de les línies de productes d’una empresa, les seves ubicacions operatives i qui lidera les diferents operacions. L'informe anual pot mostrar als empleats com s'adapten al 'panorama general'.

Steve Harvey i Marjorie Bridges

Els empleats també són sovint accionistes. Així, com altres accionistes, aquests empleats poden utilitzar l'informe anual per ajudar a avaluar la seva inversió a l'empresa. En aquest cas, l'informe anual pot servir per recordar als empleats l'impacte que la feina que fan sobre el valor del valor de les accions de l'empresa.

quants anys té Sharon dels joves i els inquiets

Clients

Els clients volen treballar amb proveïdors de béns i serveis de qualitat i un informe anual pot ajudar a una empresa a promoure la seva imatge amb els clients ressaltant la seva missió corporativa i els seus valors bàsics. La descripció d’iniciatives de l’empresa dissenyades per millorar els processos de fabricació, reduir costos, crear qualitat o millorar el servei també pot il·lustrar l’orientació al client d’una empresa. Finalment, l'informe anual també pot mostrar la solidesa financera de l'empresa. Els clients redueixen el nombre de proveïdors i un criteri d’avaluació és la fortalesa financera. Volen proveïdors compromesos i capaços que existiran a llarg termini.

Proveïdors

Les capacitats d’una empresa per satisfer els requisits dels seus clients es veuran compromeses greument si es tracta de proveïdors ineptes o no fiables. Avui les empreses amb èxit eliminen ràpidament aquestes empreses. En ressaltar els mesuraments interns de qualitat, innovació i compromís, els informes anuals poden enviar un missatge implícit als proveïdors sobre les expectatives de la companyia respecte als proveïdors externs. De vegades, un informe anual ofereix fins i tot un perfil de proveïdor que l'empresa ha trobat exemplar. Aquest perfil té dos propòsits. En primer lloc, premia el proveïdor pel seu treball i serveix per consolidar encara més la relació comercial. En segon lloc, proporciona als altres proveïdors de la companyia una millor comprensió del nivell de servei desitjat (i els beneficis que es poden obtenir d’aquest servei).

La comunitat

Les empreses sempre presten molta atenció a la seva reputació a la comunitat o comunitats en què operen, ja que la seva reputació com a ciutadans corporatius pot tenir un impacte decisiu en el rendiment financer de la línia de fons. Una empresa preferiria ser coneguda pel patrocini d’un esdeveniment benèfic que no pas per enverinar un riu local, siguin quins siguin els seus altres atributs. Els informes anuals, doncs, poden ser eines inestimables per a la imatge pública d’una empresa. Molts informes anuals discuteixen les iniciatives comunitàries realitzades per la companyia, inclosos els projectes de renovació comunitària, contribucions benèfiques, esforços de voluntariat i programes per ajudar a protegir el medi ambient. L'objectiu és presentar l'empresa com a membre proactiu de la comunitat.

Aquest tipus de publicitat també pot ser valuosa quan una empresa fa plans per instal·lar-se en una nova comunitat. Les empreses busquen càlides benvingudes a les noves comunitats (incloses les bonificacions fiscals i altres incentius). Les comunitats cortejaran una empresa que es percep com a 'bona' ciutadana corporativa amb més zel que una que no ho és. El bon ciutadà corporatiu també rebrà menys resistència dels grups d’interès local. L'informe anual de la companyia serà un document que totes les parts afectades tindran en compte en l'avaluació del negoci.

LECTURA D’UN INFORME ANUAL

La gent llegeix els informes anuals amb finalitats molt diferents i a nivells dramàticament diferents. Les generalitzacions, però, són difícils. L’accionista amb cinc accions pot ser tan acurat i discriminador com un analista financer que representa una empresa propietària d’un milió d’accions.

Pot requerir un MBA per entendre tots els detalls enterrats a les notes a peu de pàgina de l'informe anual. Tot i això, és possible una bona comprensió d'una empresa centrant-se en algunes seccions clau de l'informe.

Descripció de l'empresa

La majoria de les empreses inclouran una descripció dels seus segments de negoci que inclogui els productes i els mercats servits. Els formats varien des d'una secció descriptiva desplegable separada fins a algunes paraules a la portada interior. Una revisió d’aquesta secció proporciona als lectors, com a mínim, una comprensió bàsica del que fa l’empresa.

La lletra

Tant si es troba sota l’encapçalament de Carta als accionistes, com al missatge del president o qualsevol altra pancarta, el típic missatge executiu sovint pot proporcionar algunes dades informatives sobre les fortunes de la companyia durant l’any anterior i les seves perspectives de futur. Els lectors sempre han de tenir present que sempre és en el millor interès de l’executiu mantenir un to fonamentalment optimista, per molt problemàtica que sigui la companyia. Aquesta és sovint la part més llegida de tot l'informe anual, de manera que els propietaris i gestors d'empreses haurien de fer un esforç especial perquè sigui informatiu i atractiu.

Discussió i anàlisi de la direcció (MD&A)

Aquesta secció d'un informe anual proporciona, de forma bastant succinta, una visió general del rendiment de la companyia durant els tres anys anteriors. Fa una comparació de l'any més recent amb anys anteriors. Es tracta de vendes, marges de benefici, ingressos d'explotació i ingressos nets. Es detallen els factors que van influir en les tendències empresarials. Altres porcions discuteixen les despeses de capital, el flux de caixa, els canvis en el circulant i qualsevol cosa 'especial' que va passar durant els anys examinats. El MD&A també se suposa que té previsió de futur, discutint tot allò que la companyia pugui tenir en compte i que pugui afectar els resultats de manera positiva o negativa. Es pot escriure un MD&A a tots els diferents nivells de comprensió, però els consultors empresarials solen instar les empreses a fer que la informació, des dels balanços fins a l’anàlisi de la gestió, sigui comprensible i accessible per a un públic general. Això significa abandonar l'argot i la hipèrbole en favor d'una comunicació clara i concisa.

Resum financer

La majoria de les empreses inclouran un resum de dades financeres de cinc, sis, deu o onze anys. Les vendes, els ingressos, els dividends pagats, el patrimoni net, el nombre d’empleats i molts altres conceptes del balanç s’inclouen en aquest resum. En aquesta secció es resumeixen les dades clau dels estats de resultats, la posició financera i el flux de caixa de diversos anys.

Direcció / Directors

En una pàgina o més d’un informe anual s’enumeren la direcció de l’empresa i el seu consell d’administració, inclosos els seus antecedents i experiència comercial.

quants anys té Michael Symon

Informació per a inversors

Gairebé sempre hi ha una pàgina on s’indica l’adreça i el número de telèfon de l’empresa, l’agent de transferència d’accions, la informació sobre els dividends i el preu de les accions i la data de la reunió anual següent. Aquesta informació és útil per a qualsevol persona que vulgui obtenir informació addicional sobre l’empresa o obtenir més informació sobre la propietat de les accions.

EMBALATGE DE L'INFORME ANUAL

Per a la majoria d’empreses, grans o petites, la informació financera i el missatge corporatiu són els aspectes més importants d’un informe anual. Tanmateix, moltes empreses també volen estar segures que el seu públic objectiu llegirà i comprendrà el missatge. Això és menys essencial per a les empreses de propietat privada que no necessiten impressionar ni calmar els inversors, però també reconeixen que difondre un informe sec i monòton no és en el millor interès de la companyia.

El desafiament per als productors d'informes anuals és difondre la informació pertinent de manera comprensible i alhora comunicar el missatge principal de l'empresa. En molts aspectes, l'informe anual serveix de publicitat per a l'empresa, una realitat que es reflecteix en el fet que ara les principals revistes empresarials presenten guardons als informes de la companyia que es consideren de mèrit particular. En els darrers anys, les empreses també han optat per fer disponibles els seus informes anuals en diversos suports electrònics que es presten a tractaments creatius i visualment interessants.

Per descomptat, la personalitat de l’empresa —i potser el més important, la indústria en què opera— farà un llarg camí per dictar el format de disseny de l’informe anual. És molt menys probable que el propietari d’un fabricant d’equipament hospitalari presenti al públic un informe anual visualment espectacular que els propietaris d’una cadena de salons de bronzejat. La clau és escollir un disseny que millor transmeti el missatge de l’empresa.

RESUM INFORMES ANUALS

Poques tendències importants han sacsejat la tradició dels informes anuals, però una és la 'memòria anual resum'. El 1987, la SEC va alleujar els requisits d'informes anuals. Va permetre a les empreses elaborar un informe anual resum, en lloc del tradicional informe amb estats i notes a peu de pàgina auditats. La divulgació pública d’informació financera encara era necessària, però amb les noves resolucions es va presentar un formulari 10-K, sempre que inclogués aquesta informació i inclogués dades financeres auditades i altres materials necessaris a la declaració de representació d’una empresa (un altre document obligat per la SEC per als accionistes). —Cumpleix els requisits SEC. Els promotors de l'informe anual resum el veuen com una manera de fer de l'informe anual una publicació de màrqueting real sense les pesades dades financeres detallades. Encara s’inclouen les dades financeres, però de forma resumida, amb un paper secundari. No obstant això, des que es va aprovar el seu ús, l'informe resum anual no ha tingut un suport generalitzat.

En alguns aspectes, els informes anuals són com modes. Algunes tècniques, formats i dissenys són populars durant uns quants anys i després les noves idees substitueixen l'antiga. Diversos anys després, les velles idees tornen a estar de moda. Altres formats són 'clàssics' i no semblen passar de moda ni perdre el poder. La clau per a un informe anual reeixit és no deixar-se atrapar per una tendència i, en canvi, decidir què funciona millor per transmetre el missatge.