Un estat de fluxos de caixa és un informe financer que descriu les fonts de caixa d'una empresa i com es van gastar durant un període de temps especificat. No inclou elements que no siguin en efectiu, com ara l’amortització. Això el fa útil per determinar la viabilitat a curt termini d'una empresa, en particular la seva capacitat per pagar factures. Com que la gestió del flux de caixa és tan crucial per a les empreses i, en particular, per a les petites empreses, la majoria d’analistes recomanen que un empresari estudiï un compte de fluxos de caixa almenys cada trimestre.
El compte de fluxos d’efectiu és similar al compte de pèrdues i guanys, ja que registra el rendiment d’una empresa durant un període de temps especificat. La diferència entre tots dos és que el compte de pèrdues i guanys també té en compte algunes partides comptables que no són d’efectiu, com ara l’amortització. El compte de fluxos d’efectiu elimina tot això i mostra exactament quants diners reals ha generat l’empresa. Els estats de fluxos d’efectiu mostren el rendiment de les empreses en la gestió d’entrades i sortides d’efectiu. Proporciona una imatge més nítida de la capacitat d'una empresa per pagar els creditors i finançar el creixement.
És perfectament possible que una empresa que es demostri que és rendible segons els estàndards comptables es mantingui si no hi ha prou efectiu disponible per pagar les factures. La comparació de la quantitat d’efectiu generat amb el deute pendent, coneguda com a «ràtio de fluxos de caixa operatiu», il·lustra la capacitat de l’empresa per atendre els seus préstecs i pagaments d’interessos. Si una lleugera caiguda del flux de caixa trimestral d’una empresa posaria en perill la seva capacitat per fer pagaments de préstecs, aquesta empresa es troba en una posició més arriscada que aquella amb menys ingressos nets però amb un nivell de flux de caixa més fort.
A diferència de les moltes maneres en què es poden presentar els guanys reportats, poca cosa pot fer una empresa per manipular la seva situació d’efectiu. Excepte qualsevol frau directe, l'estat de fluxos d'efectiu explica tota la història. La companyia té diners en efectiu o no. Els analistes examinaran detingudament l'estat de fluxos de caixa de qualsevol empresa per comprendre el seu estat general.
PARTS DE LA DECLARACIÓ DE FLUX EN DIRECTE
Els estats de fluxos d’efectiu classifiquen els ingressos i els pagaments d’efectiu segons si provenen d’activitats d’explotació, inversió o finançament. Els estats de fluxos d'efectiu es divideixen en seccions per aquestes mateixes tres àrees funcionals del negoci:
• Efectiu de les operacions - es tracta d’efectiu generat per operacions comercials diàries.
• Efectiu de la inversió - efectiu utilitzat per invertir en actius, així com els ingressos de la venda d’altres empreses, equips o altres actius a llarg termini.
• Efectiu del finançament - efectiu pagat o rebut de l'emissió i préstec de fons. Aquesta secció també inclou dividends pagats. (Encara que de vegades apareix a la llista d'efectius procedents d'operacions.)
• Augment o disminució neta d'efectiu - els augments en efectiu de l'any anterior s'escriuran normalment i les disminucions en efectiu normalment s'escriuen entre parèntesis.
Tot i que els estats de fluxos d’efectiu poden variar lleugerament, tots presenten dades a les quatre seccions que s’enumeren aquí.
CLASSIFICACIONS DE REBORS I PAGAMENTS
Efectiu del finançament
Al començament del cicle de vida d’una empresa, a una persona o grup de persones se li acudeix una idea per crear una nova empresa. Els diners inicials provenen dels propietaris o són prestats pels propietaris. Així es 'finança' la nova empresa '. Els diners que els propietaris destinen a l'empresa es classifiquen com a activitats de finançament. Generalment, qualsevol partida que es classifiqués en el balanç com un passiu a llarg termini o un patrimoni net seria candidata a classificar-se com a activitat de finançament.
Efectiu de la inversió
Els propietaris o gestors de l'empresa utilitzen els fons inicials per comprar equips o altres actius que necessiten per dirigir l'empresa. En altres paraules, l’inverteixen. La compra d’immobilitzat material, material i altres actius productius es classifica com a activitat inversora. De vegades, una empresa té prou efectiu propi que pot prestar diners a una altra empresa. Això també es classificaria com una activitat inversora. En general, qualsevol partida que es classifiqués en el balanç com a actiu a llarg termini seria candidata a la classificació com a activitat inversora.
Efectiu de les operacions
Ara l’empresa pot començar a fer negocis. Ha adquirit els fons i ha comprat l’equip i altres actius que necessita per operar. Comença a vendre mercaderies o serveis i a fer pagaments de lloguer, subministraments, impostos i tots els altres costos de fer negocis. Totes les entrades i sortides d’efectiu associades a la realització del treball per al qual es va establir l’empresa es classificarien com a activitat operativa. En general, si apareix una activitat al compte de pèrdues i guanys de l'empresa, és candidata a la secció operativa del compte de fluxos d'efectiu.
Mètodes d'elaboració de l'estat de fluxos d'efectiu
El novembre de 1987, el Comitè de Normes de Comptabilitat Financera (FASB) va emetre un 'Estat de normes de comptabilitat financera' que obligava les empreses a emetre un estat de fluxos d'efectiu en lloc d'un estat de canvis en la seva situació financera. Hi ha dos mètodes per preparar i presentar aquesta afirmació, el mètode directe i el mètode indirecte. El FASB fomenta, però no requereix, l’ús del mètode directe d’informació. Els dos mètodes d'informes només afecten la presentació de la secció operativa. Les seccions d'inversió i finançament es presenten de la mateixa manera, independentment dels mètodes de presentació.
Mètode directe
El mètode directe, també anomenat mètode del compte de pèrdues i guanys, informa de les principals classes de rebuts i pagaments d’efectiu d’explotació. L’ús d’aquest mètode per preparar un extracte d’efectiu comença amb els diners rebuts i després resta els diners gastats, per calcular el flux de caixa net. L’amortització s’exclou del tot perquè, tot i que és una despesa que afecta els beneficis nets, no són diners gastats o rebuts.
Mètode indirecte
Aquest mètode, també anomenat mètode de conciliació, se centra en el benefici net i el flux net de caixa de les operacions. Mitjançant aquest mètode s’inicia amb els ingressos nets, s’afegeix la depreciació i es calculen els canvis en les partides del balanç. El resultat final és el mateix flux de caixa net produït pel mètode directe. El mètode indirecte afegeix la depreciació a l'equació perquè va començar amb els beneficis nets, dels quals es va restar la depreciació com a despesa. Independentment de si s’utilitza el mètode directe o indirecte, la secció operativa de l’estat de fluxos d’efectiu acaba amb l’efectiu net proporcionat (utilitzat) per les activitats operatives. Aquesta és la línia de comanda més important del compte de fluxos d'efectiu. Una empresa ha de generar prou efectiu a partir de les operacions per mantenir la seva activitat empresarial. Si una empresa necessita contínuament demanar prestat o obtenir capitalització addicional per a la inversió per sobreviure, l’existència a llarg termini de la companyia està en perill.
FITXES DE TREBALL EN DIRECTE EN LÍNIA
Aconseguir un flux de caixa positiu no arriba per casualitat. Cal treballar-hi. Cal analitzar i gestionar el flux de caixa per controlar amb més eficàcia l’entrada i la sortida de caixa. L’Administració de petites empreses dels EUA recomana fer anàlisis de fluxos d’efectiu per assegurar-vos que teniu prou efectiu cada mes per cobrir les vostres obligacions el mes vinent. L’SBA té un full de càlcul de fluxos d’efectiu gratuït pots fer servir. A més, la majoria dels paquets de programari de comptabilitat dirigits a empreses petites o mitjanes, com ara Llibres ràpids l'ajudarà a produir un estat de fluxos d'efectiu. També hi ha altres llocs web que ofereixen plantilles gratuïtes, inclòs Winsmark Business Solutions i Oficina Dipòsit .
SECCIONS DE FINANÇAMENT I INVERSIÓ
Els fluxos d'efectiu, entrants i externs, resultants de les activitats de finançament i inversió s'enumeren de la mateixa manera, tant si s'utilitza el mètode de presentació directe com indirecte.
Fluxos de caixa procedents de la inversió
Les principals línies de comanda d'aquesta secció de l'estat de fluxos d'efectiu són les següents:
• Les despeses de capital. Aquesta xifra representa els diners gastats en articles que duren molt de temps, com ara l’immobilitzat material. Quan augmenta la despesa de capital, sovint significa que l’empresa està en expansió.
mesures de notícies de carley shimkus fox
• Producte de la inversió. Les empreses sovint agafaran part del seu excés d’efectiu i l’invertiran en un esforç per obtenir un rendiment millor del que podrien obtenir en un compte d’estalvis o en un fons del mercat monetari. Aquesta xifra mostra quant ha guanyat o perdut l’empresa per aquestes inversions.
• Compres o vendes d’empreses. Aquesta xifra inclou els diners que la companyia va obtenir amb la compra o venda d’empreses filials i, de vegades, apareixerà a la secció de fluxos d’efectiu procedents de les activitats operatives, en lloc d’aquí. Fluxos de caixa procedents del finançament Les principals línies de comanda d’aquesta secció de l’estat de fluxos de caixa inclouen aspectes com:
• Dividends pagats. Aquesta xifra és l'import total en dòlars que la companyia va pagar en dividends durant el període de temps especificat.
• Emissió / Compra d’accions comunes. Es tracta d’un nombre important perquè indica com una empresa finança les seves activitats. Les noves empreses que creixen ràpidament sovint emeten accions noves i dilueixen el valor de les accions existents en fer-ho. Aquesta pràctica, però, dóna a l'empresa diners en efectiu per a l'expansió. Més endavant, quan la companyia estigui més establerta, estarà en condicions de comprar les seves pròpies accions i d'aquesta manera augmentar el valor de les accions existents.
• Emissió / Amortitzacions de deutes. Aquest número us indica si l’empresa ha prestat diners durant el període o ha pagat diners que havia prestat prèviament. L’endeutament és la principal alternativa a l’emissió d’accions com a forma de recollida de capital per a les empreses.
L'estat de fluxos d'efectiu és el més nou dels tres estats financers fonamentals elaborats per la majoria de les empreses i que totes les empreses que cotitzen en borsa han de presentar a la Comissió de Valors i Borses. La majoria dels components que presenta també s’informen, encara que sovint en un format diferent, en un dels altres estats, ja sigui al compte de pèrdues i guanys o al balanç. Tot i això, ofereix al gestor, inversor, prestador i proveïdor d’una empresa una visió de com està fent el compliment de les seves obligacions a curt termini, independentment de si l’empresa genera ingressos o no.
BIBLIOGRAFIA
Brahmasrene, Tantatape i C. David Strupeck, Donna Whitten. 'Examen de les preferències en format d'extracte de fluxos d'efectiu.' El diari CPA. Octubre de 2004. Hey-Cunningham, David. Estats financers desmitificats. Allen i Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. 'La fórmula per determinar el flux de caixa'. Denver Business Journal. 2 de juny de 2000. Taulli, Tom. La Guia en línia d’Edgar per a la descodificació dels estats financers. J. Ross Publishing, 2004. 'Deu maneres de millorar el flux de caixa de les petites empreses'. Diari de comptabilitat. Març de 2000. 'Understanding Cash Flow', Financial Management Series, Administració de petites empreses dels EUA Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Tots els drets reservats. Inc.com, 7 World Trade Center, Nova York, NY 10007-2195.
