Principal Anàlisi Financera Com escriure la secció financera d’un pla de negoci

Com escriure la secció financera d’un pla de negoci

Un pla de negoci és conceptual fins que comenceu a omplir els números i els termes. Les seccions sobre el vostre pla i estratègia de màrqueting són interessants de llegir, però no volen dir res si no podeu justificar el vostre negoci amb bones dades. Ho feu en una secció diferent del vostre pla de negoci per obtenir previsions i estats financers. La secció financera d’un pla de negoci és un dels components més essencials del pla, ja que el necessitareu si teniu alguna esperança de guanyar els inversors o obtenir un préstec bancari. Fins i tot si no necessiteu finançament, haureu de compilar una previsió financera per tal de tenir èxit en la direcció del vostre negoci.

'Això és el que us dirà si l'empresa serà viable o si esteu perdent el vostre temps i / o diners', diu Linda Pinson, autora de Automatitzeu el vostre pla de negoci per a Windows (Fora de la teva ment 2008) i Anatomia d’un pla d’empresa (Out of Your Mind 2008), que dirigeix ​​una empresa de publicació i programari Fora de la teva ment i cap al mercat . 'En molts casos, us dirà que no hauríeu de dedicar-vos a aquest negoci'.

A continuació es tractarà quina és la secció financera d’un pla de negoci, què ha d’incloure i com s’ha d’utilitzar per guanyar no només finançament, sinó per gestionar millor el seu negoci.

Aprofundir: generar una previsió de vendes precisa

quants anys té jeff probst

Nota de l'editor: busqueu préstecs comercials per a la vostra empresa? Si voleu informació que us ajudi a triar la que més us convingui, utilitzeu el qüestionari següent perquè el nostre soci, BuyerZone, us proporcioni informació de forma gratuïta:

Com escriure la secció financera d’un pla de negoci: l’objectiu de la secció financera

Comencem explicant quina no és la secció financera d’un pla de negoci. Adoneu-vos que la secció financera no és la mateixa que la comptabilitat. Molta gent es confon sobre això perquè les projeccions financeres que incloeu (pèrdues i guanys, balanç i flux de caixa) són similars als estats comptables que genera la vostra empresa. Però la comptabilitat torna enrere en el temps, començant avui i tenint una visió històrica. La planificació o predicció de negocis és una visió prospectiva, que comença avui i s’endinsa en el futur.

'No feu recursos financers en un pla de negocis de la mateixa manera que calculeu els detalls dels vostres informes comptables', diu Tim Berry, president i fundador de Palo Alto Software, que fa blogs a Bplans.com i escriu un llibre, El pla de negoci Plan-As-You-Go. 'No són informes fiscals. És una suposició educada i elaborada.

Això significa, diu Berry, que resumiu i agregueu més del que podríeu amb la comptabilitat, que tracta més detalladament. 'No cal imaginar totes les compres futures d'actius amb dates hipotètiques i calendaris de depreciació hipotètics per estimar la depreciació futura', diu. 'Només es pot endevinar basant-se en resultats passats. I no dediqueu molt de temps a detalls minuciosos en una previsió financera que depèn d’una suposició educada per a les vendes.

L’objectiu de la secció financera d’un pla de negoci és doble. La necessitareu si cerqueu inversió de capitalistes de risc, inversors àngels o fins i tot membres de famílies intel·ligents. Voldran veure xifres que indiquen que el vostre negoci creixerà (i de forma ràpida) i que hi ha una estratègia de sortida a l’horitzó durant la qual podran obtenir beneficis. Qualsevol banc o prestador també us demanarà que vegeu aquests números per assegurar-vos que podeu amortitzar el vostre préstec.

Però la raó més important per compilar aquesta previsió financera és per al vostre propi benefici, de manera que enteneu com projectareu el vostre negoci. 'Aquest és un document viu i continu. Hauria de ser una guia per dirigir el vostre negoci ', diu Pinson. 'I en qualsevol moment concret que creieu que necessiteu finançament o finançament, esteu preparats per acompanyar els vostres documents'.

Si hi ha una regla general quan empleneu els números de la secció financera del vostre pla de negoci, és la següent: sigueu realistes. 'Hi ha un enorme problema amb la previsió del pal d'hoquei' que projecta un creixement tan constant fins que dispara com el final d'un pal d'hoquei, diu Berry. 'Realment no són creïbles'. Berry, que actua com a inversor àngel a la conferència de Willamette Angel, diu que, tot i que una trajectòria de creixement sorprenent és una cosa que als futurs inversors els encantaria veure, no sol ser una previsió de creixement creïble. 'Tothom vol participar en el proper Google o Twitter, però sembla que tots els plans tenen aquesta previsió de pal d'hoquei', diu. 'Les vendes es desenvolupen de manera plana, però d'aquí a sis mesos hi ha un gir enorme i tot es fa increïble, suposant que obtinguin els diners dels inversors'.

La manera d’arribar a una secció financera creïble per al vostre pla de negoci és demostrar que és realista. Una manera, diu Berry, és dividir les xifres en components, per canal de vendes o segment de mercat objectiu, i proporcionar estimacions realistes de vendes i ingressos. 'No són exactament dades, perquè encara endevineu el futur. Però si es divideix la conjectura en suposicions de components i es mira cadascuna de manera individual, d'alguna manera se sent millor ', diu Berry. 'Ningú guanya amb prediccions massa optimistes o massa pessimistes'.

Dig Deeper: què busquen els inversors d’àngels

Com escriure la secció financera d’un pla de negoci: els components d’una secció financera

Una previsió financera no necessàriament es compila de forma seqüencial. I és probable que no el presenteu al document final en la mateixa seqüència que compileu les xifres i els documents. Berry diu que és típic començar en un lloc i saltar endavant i enrere. Per exemple, el que veieu al pla de fluxos d'efectiu pot significar tornar a canviar les estimacions de vendes i despeses. Tot i això, diu que és més fàcil d’explicar en seqüència, sempre que entengueu que no comenceu al primer pas i aneu al sisè pas sense mirar enrere (molt) pel mig.

Malcolm Scott fill de Campbell Scott
  • Comenceu amb una previsió de vendes. Configureu un full de càlcul que projecti les vostres vendes al llarg de tres anys. Configureu diferents seccions per a diferents línies de vendes i columnes per a cada mes del primer any i mensualment o trimestralment per al segon i el tercer any. 'Idealment voleu projectar en blocs de fulls de càlcul que incloguin un bloc per a vendes d'unitats, un bloc per a la fixació de preus, un tercer bloc que multipliqui les unitats per preu per calcular les vendes, un quart bloc que tingui costos unitaris i un cinquè que multipliqui les unitats per unitats. cost per calcular el cost de les vendes (també anomenat COGS o costos directes) ', diu Berry. 'Per què voleu un cost de vendes en una previsió de vendes? Perquè voleu calcular el marge brut. El marge brut és les vendes menys el cost de les vendes i és un nombre útil per comparar-les amb diferents ràtios estàndard de la indústria '. Si es tracta d’un producte nou o d’una nova línia de negoci, heu de fer una conjectura formativa. Berry diu que la millor manera de fer-ho és mirar els resultats passats.
  • Crear un pressupost de despeses. Haureu d’entendre quant us costarà fer realment les vendes que teniu previstes. A Berry li agrada diferenciar entre els costos fixos (és a dir, el lloguer i la nòmina) i els costos variables (és a dir, la majoria de despeses publicitàries i promocionals), perquè és bo per a una empresa saber-ho. 'Els costos fixos més baixos signifiquen menys risc, que pot ser teòric a les escoles de negocis, però són molt concrets quan es tenen signes de lloguer i nòmines', diu Berry. 'La majoria dels vostres costos variables corresponen als costos directes que pertanyen a la previsió de vendes, però també hi ha algunes despeses variables, com ara anuncis, descomptes, etc.' Un cop més, es tracta d’una previsió, no comptable, i haureu d’estimar coses com els interessos i els impostos. Berry us recomana anar amb matemàtiques senzilles. Segons ell, multiplica els beneficis estimats per la taxa percentual d’impostos que millor es calcula per estimar els impostos. I, a continuació, multipliqueu el saldo de deutes estimat per un tipus d’interès estimat per estimar els interessos.
  • Elaborar un estat de fluxos d’efectiu. Aquesta és la declaració que mostra els dòlars físics entrant i sortint del negoci. 'El flux de caixa és el rei', diu Pinson. Ho baseu en part en les previsions de vendes, els articles del balanç i altres supòsits. Si teniu un negoci existent, haureu de tenir documents històrics, com ara estats de pèrdues i guanys i balanços dels darrers anys, per basar-vos en aquestes previsions. Si inicieu un nou negoci i no teniu aquests estats financers històrics, comenceu per projectar un estat de fluxos d'efectiu desglossat en 12 mesos. Pinson diu que és important entendre a l’hora d’elaborar aquesta projecció de fluxos d’efectiu que heu de triar una proporció realista de quantes de les vostres factures es pagaran en efectiu, 30 dies, 60 dies, 90 dies, etc. No us voleu sorprendre que només cobreu el 80 per cent de les vostres factures durant els primers 30 dies quan compteu amb el 100 per cent per pagar les vostres despeses, diu ella. Alguns programes de programari de planificació empresarial incorporaran aquestes fórmules per ajudar-vos a fer aquestes projeccions.
  • Projeccions d’ingressos. Aquest és el vostre compte de pèrdues i guanys proforma, que detalla les previsions del vostre negoci per als propers tres anys. Utilitzeu els números que poseu a la previsió de vendes, a les projeccions de despeses i al compte de fluxos d'efectiu. 'Les vendes, com a mínim el cost de les vendes, són marges bruts', diu Berry. 'El marge brut, menys despeses, interessos i impostos, és el benefici net'.
  • Tractar els actius i passius. També necessiteu un balanç previst. Heu de fer front a actius i passius que no figuren al compte de pèrdues i guanys i projectar el valor net del vostre negoci al final de l’exercici fiscal. Alguns d’ells són obvis i us afecten només al principi, com ara els recursos d’inici. Moltes coses no són evidents. 'L'interès està en els guanys i pèrdues, però la amortització del principi no', diu Berry. 'La contractació d'un préstec, la concessió d'un préstec i l'inventari només apareixen en actius fins que no els pagueu'. Per tant, la manera de compilar-ho és començar amb els actius i calcular el que tindreu a la vostra disposició, mes a mes, en efectiu, comptes a cobrar (diners que us deuen), inventari si els teniu i actius substancials, com ara terrenys, edificis. , i equipament. A continuació, esbrineu el que teniu com a passiu, és a dir, deutes. Són diners que heu de pagar perquè no heu pagat factures (que s’anomenen comptes a pagar) i els deutes que teniu a causa dels préstecs pendents.
  • Anàlisi d'equilibri. El punt d'equilibri, diu Pinson, és quan les despeses de l'empresa coincideixen amb el volum de vendes o de servei. La projecció d’ingressos a tres anys us permetrà realitzar aquesta anàlisi. 'Si el vostre negoci és viable, en un període de temps determinat els vostres ingressos superaran les vostres despeses globals, inclosos els interessos'. Es tracta d’una anàlisi important per a possibles inversors, que volen saber que inverteixen en un negoci de creixement ràpid amb una estratègia de sortida.

Dig Deeper: How to Price Business Services

Com escriure la secció financera d’un pla de negoci: com utilitzar la secció financera

Un dels majors errors que cometen els empresaris és mirar el seu pla de negoci i, sobretot, la secció financera, només una vegada a l’any. 'M'agrada citar l'expresident Dwight D. Eisenhower', diu Berry. '' El pla no serveix de res, però la planificació és essencial ''. El que fa la gent malament és centrar-se en el pla i, un cop fet el pla, s’oblida. Realment és una pena, perquè podrien haver-la utilitzat com a eina per gestionar l’empresa ”. De fet, Berry recomana que els executius empresarials s’asseguin amb el pla de negoci un cop al mes i emplenin les xifres reals del compte de pèrdues i guanys i comparin aquestes xifres amb les projeccions. I després utilitzeu aquestes comparacions per revisar projeccions en el futur.

Pinson també us recomana que feu una anàlisi d'estats financers per desenvolupar un estudi de relacions i comparar els elements dels vostres estats financers, comparar els estats financers al llarg del temps i fins i tot comparar els vostres estats amb els d'altres empreses. Part d’això és una anàlisi de la relació. Et recomana que facis deures i que coneguis algunes de les ràtios predominants que s’utilitzen a la teva indústria per a l’anàlisi de liquiditat, l’anàlisi de la rendibilitat i el deute i que compareu aquestes ràtios estàndard amb les vostres.

'Tot això és per al vostre benefici', diu. 'Per a això serveixen els estats financers. Hauríeu d’utilitzar els vostres estats financers per mesurar el vostre negoci en comparació amb el que vau fer en anys anteriors o per mesurar el vostre negoci amb un altre negoci com el vostre.

Si utilitzeu el vostre pla de negoci per atraure inversions o obtenir un préstec, també podeu incloure un historial financer empresarial com a part de la secció financera. Aquest és un resum del vostre negoci des del seu inici fins a l'actualitat. De vegades, un banc pot tenir una secció com aquesta en una sol·licitud de préstec. Si busqueu un préstec, és possible que hàgiu d'afegir documents complementaris a la secció financera, com ara els estats financers del propietari, la llista d'actius i passius.

Tots els càlculs que necessiteu per reunir la secció financera d’un pla d’empresa són una bona raó per buscar programari de planificació empresarial, de manera que pugueu tenir-lo al vostre ordinador i assegurar-vos que ho feu bé. Els programes de programari també us permeten utilitzar algunes de les vostres projeccions a la secció financera per crear gràfics circulars o gràfics de barres que podeu utilitzar en qualsevol altre lloc del vostre pla de negoci per ressaltar els vostres recursos financers, el vostre historial de vendes o els vostres ingressos previstos durant tres anys.

'És un fet bastant conegut que, si voleu buscar inversions de capital de capitalistes de risc o inversors àngel', diu Pinson, 'els agrada la visualitat'.

Dig Deeper: Com protegir els vostres marges en una recessió

Enllaços relacionats:
Fer-ho tot sumar: la secció financera d’un pla d’empresa
Un dels principals avantatges de crear un pla de negoci és que obliga els empresaris a enfrontar-se directament a les finances de la seva empresa.

Projeccions persuasives
Podeu evitar alguns dels errors més freqüents si seguiu aquesta llista de coses que no es poden fer.

Sumant de les vostres dades financeres
Cap pla de negoci no es completa fins que no conté un conjunt de projeccions financeres que no només són inspiradores, sinó també lògiques i defensables.

Quants anys haurien de cobrir les meves projeccions financeres per a un nou negoci?
Algunes pautes sobre què cal incloure.

Recursos recomanats:
Bplans.com
Més de 100 exemples de plans de negoci gratuïts, a més d'articles, consells i eines per desenvolupar el vostre pla.

Planificació, startups, històries: números bàsics de negoci
Un vídeo en línia al bloc de l'autor Tim Berry, que descriu el que realment necessiteu saber sobre els números bàsics de l'empresa.

Fora de la teva ment i cap al mercat
Negoci de Linda Pinson que ven llibres i programari per a la planificació empresarial.

Palo Alto Programari
Eines i informació de planificació empresarial del fabricant del programari Business Plan Pro.

Administració de petites empreses dels Estats Units
Lloc web patrocinat pel govern que ajuda a les petites i mitjanes empreses.

Secció d'estats financers d'un pla de negoci per a empreses emergents
Una guia per escriure la secció financera d’un pla de negoci desenvolupat per SCORE del nord-est de Massachusetts.

Nota de l'editor: busqueu préstecs comercials per a la vostra empresa? Si voleu informació que us ajudi a triar la que més us convingui, utilitzeu el qüestionari següent perquè el nostre soci, BuyerZone, us proporcioni informació de forma gratuïta:

Divulgació editorial: Inc. escriu sobre productes i serveis en aquest i altres articles. Aquests articles són independents editorialment; això significa que els editors i periodistes investiguen i escriuen sobre aquests productes sense cap influència dels departaments de màrqueting o vendes. Dit d’una altra manera, ningú no diu als nostres periodistes o editors què han d’escriure ni incloure cap informació positiva o negativa en particular sobre aquests productes o serveis a l’article. El contingut de l'article queda completament a criteri del reporter i de l'editor. Tanmateix, notareu que de vegades incloem enllaços a aquests productes i serveis als articles. Quan els lectors facin clic en aquests enllaços i comprin aquests productes o serveis, Inc pot ser compensat. Aquest model de publicitat basat en el comerç electrònic, com qualsevol altre anunci de les nostres pàgines d’articles, no té cap impacte en la nostra cobertura editorial. Els reporters i editors no afegeixen aquests enllaços ni els gestionaran. Aquest model publicitari, com altres que veieu a Inc, admet el periodisme independent que trobareu en aquest lloc.