proforma , un terme llatí que significa 'per qüestió de forma', s'aplica al procés de presentació de projeccions financeres per a un període de temps específic en un format estandarditzat. Les empreses utilitzen declaracions pro forma per a la presa de decisions en la planificació i el control i per a la presentació d'informes externs a propietaris, inversors i creditors. Els estats pro forma es poden utilitzar com a base de comparació i anàlisi per proporcionar a la direcció, als analistes d’inversions i als agents de crèdit una idea de la naturalesa particular de l’estructura financera d’un negoci en diverses condicions. Tant l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) com la Securities and Exchange Commission (SEC) requereixen formats estàndard per a les empreses a l'hora de construir i presentar extractes pro forma; les noves normes de la SEC requereixen que, per evitar tergiversacions, les empreses que emeten declaracions pro forma també han de mostrar l'estat més comparable de les finances de l'empresa, elaborat amb els Principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP), juntament amb l'estat proforma.
Com a part vital del procés de planificació, les declaracions pro forma poden ajudar a minimitzar els riscos associats a l’inici i la gestió d’un nou negoci. També poden ajudar a convèncer els prestadors i els inversors perquè proporcionin finançament per a una empresa de nova creació. Però els estats pro forma s’han de basar en informació objectiva i fiable per tal de crear una projecció precisa dels beneficis i les necessitats financeres d’una petita empresa durant el primer any i més enllà. Després de preparar els extractes inicials pro forma i de posar en marxa el negoci, el propietari de la petita empresa hauria d’actualitzar les projeccions mensualment i anualment.
ÚS DE LES DECLARACIONS PRO FORMA
Planificació empresarial
Una empresa utilitza declaracions pro forma en el procés de planificació i control empresarial. Com que els estats pro forma es presenten en un format estandaritzat i columnar, la direcció els empra per comparar i contrastar plans de negoci alternatius. En organitzar les dades dels estats financers i operatius de forma paral·lela, la direcció analitza els resultats projectats dels plans de la competència per tal de decidir quin serveix millor als interessos del negoci.
En construir estats pro forma, una empresa reconeix la singularitat i les característiques financeres diferents de cada pla o projecte proposat. Els extractes pro forma permeten a la gestió:
- Identifiqueu els supòsits sobre les característiques financeres i operatives que generen els escenaris.
- Desenvolupeu les diverses projeccions de vendes i pressupost (ingressos i despeses).
- Reuneix els resultats en projeccions de pèrdues i guanys.
- Traduïu aquestes dades en projeccions de fluxos d’efectiu.
- Compareu els balanços resultants.
- Realitzeu anàlisis de ràtio per comparar projeccions entre si i amb empreses similars.
- Reviseu les decisions proposades en matèria de màrqueting, producció, investigació i desenvolupament, etc., i avalueu-ne l’impacte sobre la rendibilitat i la liquiditat.
La simulació de plans competitius pot ser molt útil per avaluar els efectes financers de les diferents alternatives que es consideren. Basats en diferents conjunts d’hipòtesis, aquests plans proposen diversos escenaris de vendes, costos de producció, rendibilitat i viabilitat. Els estats pro forma de cada pla proporcionen informació important sobre les expectatives futures, incloses les previsions de vendes i guanys, els fluxos d’efectiu, els balanços, la capitalització proposada i els estats de pèrdues i guanys.
La direcció també utilitza aquest procediment per triar entre alternatives pressupostàries. Els planificadors presenten els ingressos per vendes, les despeses de producció, el balanç i els estats de fluxos d’efectiu per als plans de la competència amb els supòsits subjacents explicats. A partir d’una anàlisi d’aquestes xifres, la direcció selecciona un pressupost anual. Després d’escollir una línia d’actuació, és habitual que la direcció examini les variacions del pla.
Si la direcció considera un pressupost flexible el més adequat per a la seva empresa, establiria una sèrie de possibles resultats generalment classificats com a normal (resultats esperats), per sobre del normal (millor cas), i per sota del normal (pitjor dels casos). La direcció examina els plans de contingència dels possibles resultats en els nivells d’entrada / sortida especificats dins del rang operatiu. Atès que aquests tres pressupostos són projeccions que apareixen en un format estandaritzat i en forma de columna i durant un període de temps especificat, són pro forma.
Durant el període fiscal, la direcció avalua el seu rendiment comparant els resultats reals amb les expectatives del pla acceptat mitjançant un format pro forma similar. L'avaluació de la direcció consisteix a provar i tornar a provar els supòsits sobre els quals la direcció va basar els seus plans. D'aquesta manera, les declaracions pro forma són indispensables per al procés de control.
Nota de l'editor: busqueu préstecs comercials per a la vostra empresa? Si voleu que la informació us ajudi a triar la que més us convingui, utilitzeu el qüestionari següent perquè el nostre soci, BuyerZone, us proporcioni informació de forma gratuïta:
Modelització financera
Els extractes pro forma proporcionen dades per calcular les ràtios financeres i per realitzar altres càlculs matemàtics. Els models financers basats en projeccions pro forma contribueixen a la consecució dels objectius corporatius si: 1) posen a prova els objectius dels plans; 2) proporcionar els resultats que siguin fàcilment comprensibles; i 3) proporcionar avantatges de temps, qualitat i costos respecte d'altres mètodes.
La modelització financera prova els supòsits i les relacions dels plans proposats estudiant l’impacte de les variables en els preus de la mà d’obra, dels materials i de la despesa general; Cost dels bens venuts; cost del préstec; volum de vendes; i valoració d’inventari de l’empresa en qüestió. El modelatge assistit per ordinador ha fet que les proves de supòsits siguin més eficients. L’ús de processadors potents permet la presa de decisions en línia i en temps real mitjançant càlculs immediats d’estats de fluxos d’efectiu, balanços i estats de pèrdues i guanys alternatius.
Avaluació de l’impacte dels canvis
Una empresa prepara estats financers pro forma quan espera experimentar o acaba de experimentar canvis financers significatius. Els estats financers pro forma presenten l’impacte d’aquests canvis en la posició financera de l’empresa tal com es mostra al compte de pèrdues i guanys, balanç i estat de fluxos d’efectiu. Per exemple, la direcció pot preparar declaracions pro forma per mesurar els efectes d'una possible fusió o empresa conjunta. També pot preparar declaracions pro forma per avaluar les conseqüències del refinançament del deute mitjançant l'emissió d'accions preferents, accions ordinàries o altres deutes.
Informes externs
Les empreses també utilitzen declaracions pro forma en informes externs preparats per a propietaris (accionistes), creditors i possibles inversors. Per a les empreses que cotitzen a les borses, la SEC requereix declaracions pro forma amb qualsevol declaració de presentació, registre o declaració de representació. La SEC i les organitzacions que governen les pràctiques comptables requereixen que les empreses preparin estats pro forma quan es produeixin o es produeixin canvis essencials en el caràcter dels estats financers d'una empresa. Els estats financers poden canviar a causa de:
- Canvis en els principis comptables a causa de l'adopció d'un principi comptable generalment acceptat diferent del que s'havia utilitzat anteriorment per a la comptabilitat financera.
- Un canvi en les estimacions comptables relacionades amb la vida econòmica estimada i el valor residual net dels actius.
- Un canvi en l'entitat empresarial resultant de l'adquisició o disposició d'un actiu o inversió i / o la posada en comú d'interessos de dos o més negocis existents.
- Una correcció d'un error comès en un informe o arxiu d'un període anterior.
La decisió de la direcció de canviar els principis comptables es pot basar en l'emissió d'un nou principi comptable per part del Consell de Normes de Comptabilitat Financera (FASB); consideracions internes que aprofiten valoracions revisades o codis fiscals; o les necessitats comptables d’una nova combinació de negocis. En canviar les seves pràctiques comptables, una empresa pot afectar significativament la presentació de la seva posició financera i els resultats de les seves operacions. El canvi també podria distorsionar la tendència de beneficis registrada als comptes de pèrdues i guanys dels anys anteriors. Alguns exemples de canvis en els principis comptables poden incloure la valoració d’inventari mitjançant un mètode FIFO (first-in, first-out) o un mètode last-in-first-out (LIFO), o el registre de depreciació mitjançant un mètode lineal o un mètode accelerat.
Quan una empresa canvia un mètode comptable, utilitza estats financers pro forma per informar de l’efecte acumulatiu del canvi durant el període durant el qual s’ha produït el canvi. Per permetre la comparació dels estats financers pro forma amb els estats financers anteriors, l’empresa presentaria els estats financers dels períodes anteriors tal com es va informar originalment, mostraria l’efecte acumulat del canvi sobre el resultat net i els beneficis retinguts i mostraria els ingressos nets sobre una forma pro base com si el principi comptable recentment adoptat s’hagués utilitzat en períodes anteriors.
Pot ser necessari un canvi en les estimacions comptables a mesura que es produeixin nous esdeveniments i a mesura que es disposa d'una millor informació sobre el probable resultat d'esdeveniments futurs. Per exemple, un augment del percentatge utilitzat per estimar els comptes dubtosos, un important sanejament dels inventaris, un canvi en la vida econòmica dels actius de la planta i una revisió del passiu estimat de les garanties de producte pendents requeriria estats pro forma.
quants anys té Brittany Renner
EL FORMAT DE LA SEC
La SEC prescriu la forma i el contingut de les declaracions pro forma per a empreses sotmeses a la seva jurisdicció en circumstàncies com l’anterior. Alguns dels requisits de formulari i contingut són:
- Un paràgraf introductori que descriu la transacció proposada, les entitats implicades, els períodes coberts per la informació proforma i el que mostra la informació proforma.
- Un balanç de situació resumit proforma i un compte de pèrdues i guanys resumit proforma, en forma de columna, que mostri els imports històrics condensats, els ajustos proforma i els imports proforma. Les notes a peu de pàgina justifiquen els ajustos pro forma i expliquen altres detalls pertinents als canvis.
- Els ajustos pro forma, directament atribuïbles al canvi o transacció proposats, que s’espera que tinguin un impacte continuat en els estats financers. Les notes explicatives proporcionen la base de fet per als ajustos.
Amb l'aprovació de la Llei Sarbanes-Oxley de 2002, que modifica els estats comptables i de divulgació, la SEC ha començat a emetre nous requisits relacionats amb els estats pro forma. Més específicament, la SEC ha trobat que els extractes pro forma, que no estan obligats a seguir els principis comptables generalment acceptats (GAAP), poden donar una falsa impressió de la situació financera real de la companyia. Per aquest motiu, SEC exigeix que totes les declaracions pro forma s’acompanyin de formularis que fer d’acord amb els GAAP, l’empresa ha de seleccionar aquelles versions d’enuncis formals que s’assemblin més a la proforma.
Declaracions Pro Forma per a canvis en l'entitat i per a combinacions d'empreses
El FASB, l'AICPA i la SEC han proporcionat directrius significatives sobre la forma, el contingut i la necessitat dels estats financers pro forma en situacions en què hi ha hagut un canvi en la forma d'una entitat empresarial. Aquest canvi de forma pot produir-se a causa de canvis en l'estructura financera derivats de la disposició d'un passiu o actiu a llarg termini, o per una combinació de dos o més negocis.
La finalitat dels estats financers pro forma és facilitar la comparació de dades històriques i les projeccions de rendiment futur. En aquestes circumstàncies, els usuaris dels estats financers han d’avaluar una entitat empresarial nova o proposada sobre una base comparable a l’empresa predecessora per comprendre l’impacte del canvi en el flux de caixa, els ingressos i la posició financera. Pro forma adjustments als principis comptables i les estimacions comptables reformaten els estats de la nova entitat i del negoci adquirit per ajustar-se als de l’antecessor.
Ocasionalment, una associació o propietari individual ven la totalitat o una part de l’interès comercial. De vegades és necessari, sobretot si l’empresa es fa pública, per reorganitzar-se en una corporació. Els estats financers d’una corporació amb un historial molt curt no són útils en una anàlisi detallada del potencial futur. De la mateixa manera, a causa de les diferències en els passius d'impostos sobre la renda federals, una reformulació del negoci predecessor en termes històrics només confon el panorama. Atès que els estats financers del negoci anterior no contenen algunes de les partides de despesa aplicables a una corporació, els estats financers pro forma fan ajustos per tornar a determinar determinades despeses en una base corporativa. En particular, inclourien:
- Indicant els sous dels propietaris en termes de sous dels oficials.
- Calculant els impostos federals aplicables a l'empresa predecessora com si fos una corporació.
- Inclosos els impostos sobre franquícies estatals de les empreses.
- Afegint el saldo del capital dels socis al capital aportat de l’empresa combinada en lloc de guanys retinguts per a les societats adquirides mitjançant la posada en comú d’interessos.
Les corporacions del subcapítol S exerceixen l’opció fiscal dels accionistes per assumir individualment l’obligació tributària en lloc de fer-la assumir pel conjunt de la corporació. Si els accionistes opten per fer-se pública o canviar les seves qualificacions, la corporació perd l'opció fiscal. Per tant, a més de la declaració proforma que mostra els guanys històrics, la nova empresa farà una provisió proforma pels impostos que hauria pagat si hagués estat una corporació habitual en el passat. Quan l’adquisició d’una corporació del subcapítol S s’aconsegueix mitjançant la posada en comú d’interessos, l’estat financer pro forma no pot incloure cap dels guanys retinguts de la corporació del subcapítol S en els guanys retinguts agrupats.
Quan es presenten les operacions històriques d'un negoci que anteriorment funcionava com a associació, la informació financera s'ajusta per ajustar la declaració a la corporació adquirent. Les dades històriques que figuren en aquests casos inclouen vendes netes; el cost de vendes; benefici brut de les vendes; despeses de venda, generals i administratives; un altre ingrés; altres deduccions; i ingressos abans d’impostos sobre la renda. Els ajustos pro forma reafirmarien les operacions de la societat en una base corporativa, inclosos els sous estimats de la societat com a funcionaris i els impostos federals i estatals sobre la renda, així com els ingressos nets pro forma i els ingressos nets pro forma per acció. Els comptables fan ajustos similars als extractes pro forma per a empreses que anteriorment funcionaven com a empreses privades i empreses del subcapítol S.
Adquisició o alienació d’una part d’un negoci
Per a una empresa que va decidir adquirir part d’un nou negoci o alienar part del seu negoci existent, una declaració proforma significativa hauria d’ajustar les xifres històriques per demostrar com hauria estat la part adquirida si hagués estat una corporació. Els estats pro forma també haurien d’establir estats financers convencionals de l’empresa adquirent i els estats financers pro forma del negoci que s’adquirirà. Les notes dels estats pro forma expliquen els ajustos reflectits en els estats.
Un compte de pèrdues i guanys proforma combina el compte de pèrdues i guanys històric de l’empresa adquirent i un compte de pèrdues i guanys proforma del negoci que s’ha d’adquirir durant els cinc anys anteriors, si és possible. Els ajustos pro forma exclouen els costos generals no aplicables a la nova entitat empresarial, com ara les despeses de divisió i de seu.
La compra d'una empresa individual, associació, corporació del subcapítol S o segment de negoci requereix declaracions pro forma durant una sèrie d'anys per reflectir els ajustos per a articles com ara els sous i els impostos sobre la renda dels propietaris o socis. D’aquesta manera, cada any reflecteix els resultats de les operacions d’una organització empresarial comparable amb la de la corporació adquirent. No obstant això, les declaracions pro forma que donin efecte a la combinació de negocis haurien de limitar-se als períodes actuals i immediatament anteriors.
RESUM
Els extractes pro forma són una part integral de la planificació i control empresarial. Els administradors els utilitzen en el procés de presa de decisions a l’hora de construir un pressupost anual, elaborar plans a llarg termini i triar entre les despeses de capital. Els extractes pro forma també són valuosos en els informes externs. Les empreses de comptabilitat pública consideren indispensables els estats pro forma per ajudar els usuaris d’estats financers a entendre l’impacte sobre l’estructura financera d’una empresa a causa de canvis en l’entitat empresarial o en els principis comptables o les estimacions comptables.
Tot i que els extractes pro forma tenen una àmplia varietat d’aplicacions per a empreses madures i en curs, també són importants per a les petites empreses i empreses emergents, que sovint no tenen la trajectòria necessària per preparar els estats financers convencionals. Com a eina de planificació, les declaracions pro forma ajuden els propietaris de petites empreses a minimitzar els riscos associats a l’inici i la gestió d’un nou negoci. Les dades contingudes en els extractes pro forma també poden ajudar a convèncer els prestamistes i els inversors perquè proporcionin finançament a una empresa nova.
qui és deandre jordan pare
BIBLIOGRAFIA
Bygrave, William D. i Andrew Zacharakis. El MBA portàtil en emprenedoria . John Wiley & Sons, 2004.
Pinson, Linda. Keeping the Books: comptabilitat i registre bàsic de les petites empreses amb èxit . Dearborn Trade Publishing, 2004.
Ruland, William i Ping Zhou. 'Estats financers Pro Forma per a l'avaluació de préstecs'. Revisió de préstecs comercials . Juliol de 2004.
Smith, Richard L. i Janet Kilholm Smith. Finances empresarials . John Wiley, 2000.
Comissió de valors i borses dels Estats Units. 'Regla proposada: condicions per a l'ús de mesures financeres no GAAP.' 17 CFR Parts 228, 229, 244 i 249. Disponible a partir de http://www.sec.gov/rules/proposed/33-8145.htm . Recuperat el 9 de maig de 2006.
Nota de l'editor: busqueu préstecs comercials per a la vostra empresa? Si voleu que la informació us ajudi a triar la que més us convingui, utilitzeu el qüestionari següent perquè el nostre soci, BuyerZone, us proporcioni informació de forma gratuïta:
Divulgació editorial: Inc. escriu sobre productes i serveis en aquest i altres articles. Aquests articles són independents editorialment; això significa que els editors i periodistes investiguen i escriuen sobre aquests productes sense cap influència de cap departament de màrqueting o vendes. Dit d’una altra manera, ningú no diu als nostres periodistes o editors què han d’escriure ni incloure informació positiva o negativa en particular sobre aquests productes o serveis a l’article. El contingut de l'article està completament a criteri del reporter i de l'editor. Tanmateix, notareu que de vegades incloem enllaços a aquests productes i serveis als articles. Quan els lectors facin clic en aquests enllaços i comprin aquests productes o serveis, Inc pot ser compensat. Aquest model de publicitat basat en el comerç electrònic, com qualsevol altre anunci de les nostres pàgines d’articles, no té cap impacte en la nostra cobertura editorial. Els reporters i editors no afegeixen aquests enllaços ni els gestionaran. Aquest model publicitari, com altres que veieu a Inc, admet el periodisme independent que trobareu en aquest lloc.
